منتجات السوق المالية وتطبيقاتها (المشتقات المالية)
الحصول على الكتيب
للحصول على كتيب بكامل محتويات الدورة برجاء ملء النموذج التالي ببياناتك الصحيحة
الإطار المهني للبرنامج
منتجات السوق المالية وتطبيقاتها (المشتقات المالية)
نبذة عن البرنامج
يتناول البرنامج المشتقات المالية من زاوية الاستخدام العملي في التحوط وإدارة المخاطر لدى البنوك وشركات الطاقة والشركات المستوردة في الخليج. ويغطي العقود الآجلة والمستقبلية والخيارات والمبادلات، وتسعيرها وفق مبدأ عدم المراجحة ونموذج بلاك-شولز ومؤشرات الحساسية، والتحوط من مخاطر أسعار الفائدة والعملات والسلع، والمحاسبة عن التحوط وفق IFRS 9، والتوثيق التعاقدي باتفاقية ISDA الرئيسية واتفاقية التحوط الإسلامية، ومخاطر الطرف المقابل والضمانات.
مخرجات التعلم
- ✓التمييز بين العقود الآجلة والمستقبلية والخيارات والمبادلات من حيث الهيكل والمخاطر.
- ✓تسعير عقد آجل للعملات وخيار أوروبي وتفسير مؤشرات الحساسية دلتا وجاما وفيجا.
- ✓تصميم استراتيجية تحوط لمخاطر سعر الفائدة على قرض بعائد متغير باستخدام مبادلة.
- ✓تحليل التحوط من تقلب أسعار النفط أو العملات لشركة خليجية وتقدير فعاليته.
- ✓تطبيق متطلبات محاسبة التحوط وتوثيقه وفق IFRS 9.
- ✓تقييم مخاطر الطرف المقابل ومتطلبات الضمان في اتفاقيات المشتقات.
الفئة المستهدفة
- العاملون في الخزينة وغرف التداول بالبنوك
- مديرو المخاطر المالية في الشركات وشركات الطاقة
- المحللون الماليون ومحللو الاستثمار
- المحاسبون المسؤولون عن محاسبة الأدوات المالية
المحاور العلمية التفصيلية
01أساسيات المشتقات
- وظائف المشتقات في التحوط والمضاربة والمراجحة
- الأسواق المنظمة وأسواق التداول خارج المقصورة
- المشاركون وأدوارهم
02العقود الآجلة والمستقبلية
- تسعير العقود الآجلة وتكلفة الحمل
- الهامش والتسوية اليومية
- عقود العملات والسلع وأسعار الفائدة
03الخيارات
- خيارات الشراء والبيع والمراكز الأساسية
- تكافؤ خيارات البيع والشراء ونموذج بلاك-شولز
- مؤشرات الحساسية واستراتيجيات الخيارات
04المبادلات
- مبادلات أسعار الفائدة والعملات
- تسعير المبادلة وتقييمها
- استخدام المبادلات في إدارة الدين
05التطبيقات في التحوط
- التحوط من مخاطر العملات وأسعار الفائدة
- التحوط من أسعار السلع والنفط
- محاسبة التحوط وفق IFRS 9
06التوثيق والمخاطر والبدائل الإسلامية
- اتفاقية ISDA الرئيسية وملحق الضمان
- مخاطر الطرف المقابل والتصفية المركزية
- أدوات التحوط المتوافقة مع الشريعة
منهجية التدريب
المشروع والمخرج التطبيقي
المشروع التطبيقي
يعدّ المشارك برنامج تحوط لشركة خليجية افتراضية معرضة لمخاطر سعر فائدة وعملة: يحدد التعرضات، ويختار الأدوات ويسعّرها، ويقدّر أثرها في سيناريوهات مختلفة، ويعدّ وثيقة تحوط وفق IFRS 9.
التقييم
تقييم تشخيصي قصير في البداية، ومهام تطبيقية مرتبطة بكل مخرج من مخرجات التعلم، وتقييم المشروع التطبيقي وفق معايير معلنة.