البرنامج التخصصي في تكوين وإدارة محفظة الأسهم
الحصول على الكتيب
للحصول على كتيب بكامل محتويات الدورة برجاء ملء النموذج التالي ببياناتك الصحيحة
الإطار المهني للبرنامج
البرنامج التخصصي في تكوين وإدارة محفظة الأسهم
نبذة عن البرنامج
يتناول البرنامج دورة إدارة محفظة الأسهم من وضع سياسة الاستثمار إلى قياس الأداء. ويبدأ بتحديد أهداف المستثمر وقيوده، ثم نظرية المحفظة الحديثة والتنويع ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)، واختيار الأسهم بالتحليل الأساسي والتقييم بالمضاعفات والتدفقات المخصومة، وبناء المحفظة وتحديد الأوزان القطاعية، وإدارة المخاطر بمقاييس الانحراف المعياري وبيتا ونسبة شارب، وإعادة التوازن وتحليل مصادر الأداء. وتُطبق المفاهيم على أسهم مدرجة في الأسواق الخليجية مع مراعاة ضوابط الاستثمار المتوافق مع الشريعة.
مخرجات التعلم
- ✓صياغة بيان سياسة استثمار لمستثمر محدد يتضمن العائد المستهدف وتحمل المخاطر والقيود.
- ✓حساب العائد المتوقع والانحراف المعياري لمحفظة من عدة أسهم وأثر الارتباط على التنويع.
- ✓تقدير العائد المطلوب لسهم باستخدام CAPM وتحديد ما إذا كان مقومًا بأقل أو أكثر من قيمته.
- ✓تقييم سهم مدرج في سوق خليجي بالمضاعفات وخصم التوزيعات واتخاذ توصية شراء أو احتفاظ أو بيع.
- ✓بناء محفظة نموذجية بأوزان قطاعية مبررة وتطبيق معايير الفرز الشرعي عند الحاجة.
- ✓قياس أداء المحفظة بنسبتي شارب وتراينور وتحليل مصادر العائد مقارنة بالمؤشر المرجعي.
الفئة المستهدفة
- مديرو المحافظ ومحللو الأسهم في شركات الاستثمار
- موظفو إدارات الثروات والخدمات المصرفية الخاصة
- مسؤولو الاستثمار في الصناديق والجهات شبه الحكومية
- المستشارون الماليون المرخصون
المحاور العلمية التفصيلية
01سياسة الاستثمار وأهداف المستثمر
- العائد المطلوب وتحمل المخاطر
- القيود الزمنية والسيولة والقيود التنظيمية
- بيان سياسة الاستثمار
02نظرية المحفظة والتسعير
- العائد والمخاطرة والارتباط
- الحد الكفء والتنويع
- نموذج CAPM ومعامل بيتا
03تحليل الأسهم واختيارها
- التحليل الاقتصادي والقطاعي
- التحليل الأساسي للشركات
- التقييم بالمضاعفات وخصم التوزيعات والتدفقات
04بناء المحفظة
- توزيع الأصول والأوزان القطاعية
- الإدارة النشطة والسلبية
- الفرز الشرعي للأسهم
05إدارة المخاطر وإعادة التوازن
- مقاييس المخاطر: الانحراف المعياري وبيتا وخطأ التتبع
- حدود التركز والسيولة
- سياسات إعادة التوازن
06قياس الأداء والتقارير
- نسب شارب وتراينور وألفا جنسن
- تحليل مصادر الأداء مقارنة بالمؤشر المرجعي
- تقارير الأداء للمستثمرين
منهجية التدريب
المشروع والمخرج التطبيقي
المشروع التطبيقي
يبني المشارك محفظة نموذجية من عشرة أسهم مدرجة في الأسواق الخليجية لمستثمر مؤسسي محدد الأهداف: بيان سياسة استثمار، وتقييم ثلاثة أسهم رئيسية، وأوزان قطاعية مبررة، وقياس أداء تاريخي مقارنة بمؤشر السوق.
التقييم
تقييم تشخيصي قصير في البداية، ومهام تطبيقية مرتبطة بكل مخرج من مخرجات التعلم، وتقييم المشروع التطبيقي وفق معايير معلنة.
الشهادة الجامعية والاعتماد الدولي
شهادة مهنية معتمدة من Nevada University في البرنامج التخصصي في تكوين وإدارة محفظة الأسهم
واعتماد دولي من مجموعة المراجعين الدوليين