مقاييس عمليات الدمج والاستحواذ
الحصول على الكتيب
للحصول على كتيب بكامل محتويات الدورة برجاء ملء النموذج التالي ببياناتك الصحيحة
الإطار المهني للبرنامج
مقاييس عمليات الدمج والاستحواذ
نبذة عن البرنامج
مع اتساع موجة الاندماجات في القطاع المصرفي والشركات العائلية والحكومية في الخليج، يحتاج صانع القرار إلى مقاييس واضحة تحكم على الصفقة قبل إبرامها وبعده. يتناول البرنامج مقاييس التقييم كمضاعفات EV/EBITDA وP/E وخصم التدفقات النقدية، وقياس التآزر وتكلفة الدمج، وتحليل الأثر على ربحية السهم (Accretion/Dilution) ومعدل العائد الداخلي للصفقة، وعلاوة الاستحواذ، وتوزيع سعر الشراء والشهرة وفق IFRS 3، ومؤشرات متابعة نجاح التكامل بعد الإتمام.
مخرجات التعلم
- ✓تقييم شركة مستهدفة بطريقتي المضاعفات المقارنة وخصم التدفقات النقدية وتحديد نطاق السعر.
- ✓تقدير التآزر في الإيرادات والتكاليف وتكلفة تحقيقه وتوقيته.
- ✓تحليل أثر الصفقة على ربحية السهم للشركة المستحوذة في سيناريوهات تمويل مختلفة.
- ✓حساب معدل العائد الداخلي للصفقة ومقارنته بتكلفة رأس المال.
- ✓إعداد توزيع مبدئي لسعر الشراء وتحديد الشهرة وفق IFRS 3.
- ✓تصميم لوحة مؤشرات لمتابعة تحقق التآزر وأهداف التكامل بعد الإتمام.
الفئة المستهدفة
- محللو تطوير الأعمال والاستراتيجية المؤسسية
- المحللون الماليون في الخدمات المصرفية الاستثمارية
- المديرون الماليون والمراقبون الماليون في المجموعات
- أعضاء فرق الفحص النافي للجهالة والتكامل بعد الدمج
المحاور العلمية التفصيلية
01منطق الصفقة ومعايير الحكم عليها
- دوافع الدمج والاستحواذ وأنواعه
- خلق القيمة مقابل نقلها بين المساهمين
- أسباب فشل الصفقات الشائعة
02مقاييس التقييم
- المضاعفات المقارنة والصفقات السابقة
- خصم التدفقات النقدية والقيمة النهائية
- علاوة السيطرة وعلاوة الاستحواذ
03قياس التآزر
- تآزر التكاليف وتآزر الإيرادات
- تكلفة التكامل وتوقيت التحقق
- تحويل التآزر إلى قيمة حالية
04الأثر المالي على المستحوذ
- تحليل الأثر على ربحية السهم
- هيكل التمويل نقدًا أو دينًا أو أسهمًا
- معدل العائد الداخلي والقيمة المضافة للمساهمين
05المحاسبة عن الصفقة
- طريقة الاستحواذ وفق IFRS 3
- توزيع سعر الشراء والأصول غير الملموسة
- الشهرة واختبار الانخفاض السنوي
06مقاييس ما بعد الإتمام
- مؤشرات تحقق التآزر والاحتفاظ بالعملاء والموظفين
- لوحة متابعة التكامل
- مراجعة الصفقة مقارنة بالحالة الاستثمارية
منهجية التدريب
المشروع والمخرج التطبيقي
المشروع التطبيقي
يعدّ المشارك مذكرة تقييم لصفقة استحواذ افتراضية بين شركتين خليجيتين: نطاق قيمة بطريقتين، وتقدير تآزر، وتحليل أثر على ربحية السهم، وتوزيع مبدئي لسعر الشراء، ولوحة مؤشرات لمتابعة التكامل.
التقييم
تقييم تشخيصي قصير في البداية، ومهام تطبيقية مرتبطة بكل مخرج من مخرجات التعلم، وتقييم المشروع التطبيقي وفق معايير معلنة.
الشهادة الجامعية والاعتماد الدولي
شهادة مهنية معتمدة من Nevada University في مقاييس عمليات الدمج والاستحواذ
واعتماد دولي من مجموعة المراجعين الدوليين