أدوات التحوط المالي واستراتيجيات إدارة المخاطر المتقدمة
الحصول على الكتيب
للحصول على كتيب بكامل محتويات الدورة برجاء ملء النموذج التالي ببياناتك الصحيحة
الإطار المهني للبرنامج
أدوات التحوط المالي واستراتيجيات إدارة المخاطر المتقدمة
نبذة عن البرنامج
يتناول البرنامج كيف تحمي المؤسسات تدفقاتها النقدية وقيمها من تقلبات أسعار الصرف وأسعار الفائدة وأسعار السلع، ومنها النفط والمعادن. ويغطي قياس التعرض للمخاطر، وآليات العقود الآجلة والمستقبلية والخيارات والمبادلات، وبناء استراتيجيات تحوط متكاملة وتقييم تكلفتها وفاعليتها، ومحاسبة التحوط وفق IFRS 9، وأدوات التحوط المتوافقة مع أحكام الشريعة، مع مراعاة ارتباط معظم العملات الخليجية بالدولار الأمريكي وأثره على قرارات التحوط.
مخرجات التعلم
- ✓قياس التعرض لمخاطر الصرف والفائدة والسلع في ميزانية مؤسسة وتدفقاتها النقدية المتوقعة.
- ✓مقارنة العقود الآجلة والمستقبلية والخيارات والمبادلات من حيث التكلفة والمرونة ومخاطر الطرف المقابل.
- ✓تصميم استراتيجية تحوط لتعرض محدد مع تحديد نسبة التحوط وأفقه الزمني.
- ✓تقييم فاعلية علاقة تحوط وفق متطلبات محاسبة التحوط في IFRS 9.
- ✓إعداد سياسة تحوط مؤسسية تحدد الأدوات المسموح بها والحدود والصلاحيات والتقارير.
الفئة المستهدفة
- مديرو الخزينة ومحللوها
- مديرو المخاطر المالية في البنوك والشركات
- المديرون الماليون في شركات الطاقة والسلع
- مسؤولو أسواق المال والمشتقات
المحاور العلمية التفصيلية
01مصادر المخاطر المالية وقياس التعرض
- مخاطر الصرف والفائدة والسلع والائتمان
- التعرض المحاسبي والاقتصادي وتعرض المعاملات
- خريطة التعرض وتحديد ما يجب تحوطه
02العقود الآجلة والمستقبلية
- آليات التسعير والهامش والتسوية
- التحوط من مخاطر الصرف والسلع
- مخاطر الأساس ومخاطر الطرف المقابل
03الخيارات
- خيارات الشراء والبيع والعلاوة
- استراتيجيات الحد الأعلى والحد الأدنى والطوق
- مبادئ التسعير ومعاملات الحساسية
04المبادلات
- مبادلات أسعار الفائدة ومبادلات العملات
- تحويل الدين من سعر متغير إلى ثابت
- توثيق العقود واتفاقيات ISDA
05استراتيجيات التحوط المتقدمة وتقييمها
- تحديد نسبة التحوط وأفقه وتكلفته
- اختبار سيناريوهات الأسعار والضغط
- أدوات التحوط المتوافقة مع أحكام الشريعة
06محاسبة التحوط والحوكمة
- علاقات التحوط وتقييم فاعليتها وفق IFRS 9
- سياسة التحوط والحدود والصلاحيات
- التقارير لمجلس الإدارة ولجنة المخاطر
منهجية التدريب
المشروع والمخرج التطبيقي
المشروع التطبيقي
يعدّ المشارك برنامج تحوط لشركة خليجية مستوردة أو مصدّرة: خريطة تعرض للعملات والفائدة والسلع، ومقارنة بين أدوات التحوط البديلة، واستراتيجية مختارة بنسبة تحوط وتكلفة متوقعة، وسياسة تحوط مختصرة.
التقييم
تقييم تشخيصي قصير في البداية، ومهام تطبيقية مرتبطة بكل مخرج من مخرجات التعلم، وتقييم المشروع التطبيقي وفق معايير معلنة.