الأدوات المالية الرئيسية والمشتقة
الحصول على الكتيب
للحصول على كتيب بكامل محتويات الدورة برجاء ملء النموذج التالي ببياناتك الصحيحة
الإطار المهني للبرنامج
الأدوات المالية الرئيسية والمشتقة
نبذة عن البرنامج
يجمع البرنامج بين الجانبين السوقي والمحاسبي للأدوات المالية: الأسهم والسندات والصكوك وأدوات سوق النقد من جهة، والعقود الآجلة والمستقبلية والمبادلات والخيارات من جهة أخرى. ويشرح آليات تسعير كل أداة ومخاطرها واستخداماتها في التحوط والاستثمار، ثم معالجتها المحاسبية وفق IFRS 9 من حيث التصنيف والقياس ومحاسبة التحوط، والعرض وفق IAS 32، والإفصاح وفق IFRS 7، وقياس القيمة العادلة وفق IFRS 13. ويطبق المشاركون ذلك على أمثلة لتحوط شركات خليجية من مخاطر الفائدة والسلع.
مخرجات التعلم
- ✓تسعير سند بعائد ثابت وحساب العائد حتى الاستحقاق والمدة المعدلة وأثر تغير الفائدة على السعر.
- ✓حساب السعر الآجل لعملة أو سلعة وتحديد مكسب أو خسارة عقد مستقبلي عند التسوية.
- ✓تقييم مبادلة أسعار فائدة بسيطة وبيان استخدامها في تحويل تمويل بفائدة متغيرة إلى ثابتة.
- ✓تحليل مراكز الخيارات الأساسية ورسم منحنيات العائد لاستراتيجيات التحوط الشائعة.
- ✓تصنيف الأصول المالية وقياسها وفق IFRS 9 بناءً على نموذج الأعمال وخصائص التدفقات النقدية.
- ✓توثيق علاقة تحوط وتطبيق متطلبات محاسبة التحوط وتقييم فعاليتها وفق IFRS 9.
الفئة المستهدفة
- محاسبو الخزينة والاستثمار
- محللو الأسواق والاستثمار في البنوك وشركات الاستثمار
- مسؤولو التمويل والتحوط في الشركات الكبرى وشركات الطاقة
- المدققون المعنيون بالأدوات المالية
المحاور العلمية التفصيلية
01خريطة الأدوات المالية
- أدوات الملكية والدين وأسواق النقد
- الصكوك وخصائصها مقارنة بالسندات
- الأسواق المنظمة والتداول خارج المقصورة (OTC)
02أدوات الدين وتسعيرها
- القيمة الحالية والعائد حتى الاستحقاق
- المدة والتحدب ومخاطر الفائدة
- التصنيف الائتماني وهوامش الائتمان
03العقود الآجلة والمستقبلية والمبادلات
- التسعير الآجل وتكلفة الاحتفاظ
- الهامش والتسوية اليومية في العقود المستقبلية
- مبادلات أسعار الفائدة والعملات
04الخيارات
- خيارات الشراء والبيع ومكونات القيمة
- العوامل المؤثرة في سعر الخيار
- استراتيجيات التحوط بالخيارات
05المعالجة المحاسبية
- التصنيف والقياس وفق IFRS 9
- قياس القيمة العادلة ومستوياتها وفق IFRS 13
- العرض وفق IAS 32 والإفصاح وفق IFRS 7
06محاسبة التحوط وإدارة المخاطر
- تحوط القيمة العادلة وتحوط التدفقات النقدية
- توثيق علاقة التحوط وتقييم الفعالية
- سياسات استخدام المشتقات وحدودها
منهجية التدريب
المشروع والمخرج التطبيقي
المشروع التطبيقي
يعد المشارك مقترح تحوط لشركة خليجية لديها تمويل بفائدة متغيرة ومشتريات بعملة أجنبية: اختيار الأداة المناسبة وتسعيرها، وتحليل أثرها على التدفقات النقدية، وتوثيق علاقة التحوط وقيودها المحاسبية وفق IFRS 9.
التقييم
تقييم تشخيصي قصير في البداية، ومهام تطبيقية مرتبطة بكل مخرج من مخرجات التعلم، وتقييم المشروع التطبيقي وفق معايير معلنة.