آليات الاستثمارات العقارية وتقييم الاستثمار العقاري
الحصول على الكتيب
للحصول على كتيب بكامل محتويات الدورة برجاء ملء النموذج التالي ببياناتك الصحيحة
الإطار المهني للبرنامج
آليات الاستثمارات العقارية وتقييم الاستثمار العقاري
نبذة عن البرنامج
يساعد البرنامج المستثمرين والمحللين على اتخاذ قرار الاستثمار العقاري بالأرقام لا بالانطباع. يقارن بين قنوات الاستثمار المختلفة: التملك المباشر للعقارات المدرة للدخل، والشراء على المخطط، والصناديق العقارية وصناديق الريت المتداولة، والتطوير العقاري، ثم يتناول تحليل السوق والموقع، ومؤشرات التقييم المالي مثل صافي الدخل التشغيلي ومعدل الرسملة والعائد النقدي وصافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي، وأثر التمويل والرافعة المالية، والفحص النافي للجهالة، وإدارة المخاطر في أسواق العقار الخليجية.
مخرجات التعلم
- ✓المقارنة بين قنوات الاستثمار العقاري المباشرة وغير المباشرة من حيث العائد والسيولة والمخاطر والتكاليف.
- ✓تحليل سوق عقاري محلي وموقع محدد باستخدام بيانات العرض والطلب والإيجارات والإشغال.
- ✓حساب صافي الدخل التشغيلي ومعدل الرسملة والعائد النقدي لعقار مدر للدخل.
- ✓بناء نموذج تدفقات نقدية مخصومة لاستثمار عقاري وحساب صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي.
- ✓تقييم أثر التمويل على العائد باستخدام نسبة القرض إلى القيمة ونسبة تغطية خدمة الدين.
- ✓إعداد قائمة فحص نافٍ للجهالة تشمل الجوانب القانونية والفنية والمالية قبل الشراء.
الفئة المستهدفة
- المستثمرون العقاريون ومديرو المحافظ العقارية
- المحللون الماليون في شركات التطوير والصناديق العقارية
- موظفو التمويل العقاري وإدارات الاستثمار في البنوك
- الوسطاء والمستشارون العقاريون المتعاملون مع المستثمرين
المحاور العلمية التفصيلية
01قنوات الاستثمار العقاري
- التملك المباشر للعقارات السكنية والتجارية
- الشراء على المخطط وحسابات الضمان
- الصناديق العقارية وصناديق الريت المتداولة
02تحليل السوق والموقع
- مؤشرات العرض والطلب والإشغال
- تحليل الإيجارات والأسعار المقارنة
- دورات السوق العقاري في دول الخليج
03مؤشرات التقييم المالي
- صافي الدخل التشغيلي ومعدل الرسملة
- العائد الإجمالي والصافي والعائد النقدي
- فترة الاسترداد ومقارنة البدائل
04نماذج التدفقات النقدية المخصومة
- تقدير الإيرادات والمصروفات والقيمة النهائية
- اختيار معدل الخصم
- صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي وتحليل الحساسية
05التمويل والرافعة المالية
- نسبة القرض إلى القيمة ونسبة تغطية خدمة الدين
- صيغ التمويل التقليدية والإسلامية
- أثر الرافعة على العائد والمخاطر
06المخاطر والفحص النافي للجهالة
- مخاطر السوق والسيولة والتطوير والتشريعات
- الفحص القانوني والفني والمالي
- استراتيجيات التخارج وإدارة المحفظة
منهجية التدريب
المشروع والمخرج التطبيقي
المشروع التطبيقي
يعد المشارك دراسة استثمار لعقار مدر للدخل أو مشروع على المخطط في مدينة خليجية: تحليل سوق وموقع، ونموذج تدفقات نقدية بحساب صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي، وسيناريوهات تمويل، وتحليل حساسية، وتوصية استثمارية.
التقييم
تقييم تشخيصي قصير في البداية، ومهام تطبيقية مرتبطة بكل مخرج من مخرجات التعلم، وتقييم المشروع التطبيقي وفق معايير معلنة.